Improving infrastructure in the United Kingdom

Abstract

The United Kingdom (UK) has spent less on infrastructure compared to other OECD countries over the past three decades. The perceived quality of UK infrastructure assets is close to the OECD average but lower than in other G7 countries. Capacity constraints have emerged in some sectors, such as electricity generation, air transport and roads. Developing and regularly updating a national infrastructure strategy, with the National Infrastructure Plan being a welcome first step in this direction, would contribute to reduce policy uncertainty and tackle capacity constraints in a durable way. The design of coherent development plans by local authorities congruent with the national and local planning systems should continue to improve project delivery. The government intends to finance a large share of infrastructure spending to 2020 and beyond through private capital. Unlocking private investment in a cost effective and transparent way could be supported by further improving incentives for greenfield investment, continuing to carefully assess and record public-private partnerships, and promoting more long-term financing instruments. This Working Paper relates to the 2015 OECD Economic Survey of the United Kingdom (www.oecd.org/eco/surveys/economic-survey-united-kingdom.htm). Ameliorer les infrastructures au Royaume-Uni Au Royaume-Uni, les depenses dans les infrastructures ont ete inferieures a ce qu’elles ont ete dans d’autres pays de l’OCDE au cours des trois dernieres decennies. La perception de la qualite des actifs d’infrastructure y est comparable a la moyenne de l’OCDE, mais est plus faible que dans les autres pays du G7. Des contraintes de capacite se sont fait jour dans certains secteurs comme la production d’electricite, le transport aerien ou le reseau routier. L’elaboration et l’actualisation reguliere d’une strategie nationale en matiere d’infrastructures, avec le Plan National d’Infrastructure etant une premiere etape bienvenue en ce sens, contribuerait a reduire les incertitudes au niveau de l’action publique et de s’attaquer de maniere durable aux contraintes de capacite. La conception, par les collectivites locales, de plans de developpement coherents conformes aux systemes de planification nationaux et locaux ameliorerait la livraison de projets. Le gouvernement a l’intention de financer une grande partie des depenses d’infrastructures jusqu’en 2020 et au-dela en mobilisant des capitaux prives. Le deverrouillage de l’investissement prive de maniere transparente et avec un bon rapport cout/efficacite pourrait etre soutenu en ameliorant les incitations a investir dans des installations entierement nouvelles, de recenser et d’evaluer soigneusement les partenariats public-prive et de promouvoir de nouveaux instruments de financement a long terme.

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• https://www.oecd-ilibrary.org/economics/improving-infrastructure-in-the-united-kingdom_5jrxqbqc7m0p-en,

https://ideas.repec.org/p/oec/ecoaaa/1244-en.html,

https://EconPapers.repec.org/RePEc:oec:ecoaaa:1244-en,

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